Investitsiya uchun indeks fondlari

Biz fond bozorida investitsiya qilish eng mashhur bank koni, bo'sh pul mablag'larini moliyaviy vositalar bir tanlov bor investitsiya istayman. Agar har kuni, moliyaviy bozorlarni kuzatib bo'lsa, hech qanday vaqt yoki imkoniyati, uzoq muddatga investitsiya variantini o'ylab ko'rish kerak. Siz bozorini tahlil qilish va bir broker orqali aktsiyalarini sotib, Fond bilan bog'laning, yoki indeks mablag'larni sotib olish uchun tanlashingiz mumkin.

aniqlash

Index o'zaro fondi (ETF) - har qanday indeks asosi bo'lgan qimmatli qog'ozlarni bir portfeli. Fond indekslari - "ko'k chiplari" qimmatli qog'ozlar qiymati hosil qilingan bir qarindoshi ko'rsatkichlar, eng rivojlangan mamlakat kompaniyalari hisoblanadi. Ular ichki bozorda iqtisodiy vaziyatni ko'rsatadi. Bunday indekslari bir mamlakatda mavjud. Germaniyada bir S & P 500, - - AQShda Dax, va Rossiyada - RTS va MMBV.

Index mablag'lar tarkibi asosiy indeks takrorlanadi. Bu muayyan mamlakat, viloyat, narxi aktsiyalarini o'z ichiga oladi, va ular bir xil tovarlarni ishlab chiqarish kompaniyalari tomonidan guruhlangan. Bu aktsiyalar kiritilgan sotib oldi va kun davomida sotilishi mumkin. komissiya boshqarish aktivlari 0,5% ni tashkil etadi. Bu loyiha Rasm fayl uchun ETF asosiy afzalligi hisoblanadi.

MMVB indeksi 45 yirik kompaniyalari aksiyalari o'z ichiga oladi. og'irliklar kapitallashuv mutanosib ravishda belgilanadi, lekin 15 dan ortiq% bo'lishi mumkin emas. Eng yirik kompaniyalari, inson mehnatining ulkan hissasini jamlangan. undan va aktsiyalar qiymatini shakllangan. oldinda inflyatsiya 5% ulushi o'rtacha daromad. Shu asnoda, spekulyativ usullari yanada samarali bo'ladi. Lekin qiziqish kapitallashuv kichik daromad nuqtai nazaridan uzoq muddatda yaxshi moliyaviy natija beradi.

statistika

nomi Tibbiyot 35 ostida birinchi ETF, 1990-yilda Toronto fond birjasida qayd 1993 yilda unga ergashdi edi, dastlab SPY deb atalgan AQSh S & P 500 SPDR, va NASDAQ-100 bor edi. 2000-yilda, investitsiya bozor otashin bo'ladi. Bugungi kunda, 4724 mablag'lari bor. Ularning umumiy aktivlari - Rossiyada faqat S & P 500 indeksi mablag'lari uchun $ 127 milliard hisob birinchi 2013-yilda paydo bo'lgan $ 2,867 trillion, turibdi .. So'ngra Moskva fond birjasida u ETF FinEx nomi ostida ro'yxatga olingan. RF ETF muomalasi "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi O'zbekiston Respublikasi Qonunini tartibga solinadi. ETF o'sish Active savdo hajmi 2013-yilda boshladi. Tufayli investorlar ETF yillik savdo hajmining o'zaro fondlari mablag'larini o'tkazilishi ekanligiga $ 2 trillion, 27% ortish oshdi.

ETF VS Fond

Index Mablag'lar aktsiyalari bir necha mezonlar asosida o'zaro fondlari o'xshash:

• Professional boshqaruv (- kompaniya, unda pul investitsiya Fond boshqarish va ETF boshqaradi).
• Low "pol" usuli (- eng kam miqdori belgilangan savdo agenti eng kam hissa ETF loyiha Rasm fayl ulushi narxi bo'ladi).
• aktivlarini diversifikatsiyalash.

ETF kabi parametrlar bo'yicha o'zaro fondlari farq:

• Oliy likvidligi. ETF xarid qilish mumkin va kun davomida sotilgan.
• Fond birlik narxlari sof aktivlar qiymati kuni hisoblanadi. ETF Narx har soniya o'zgartiradi.
• o'zaro fondlari aksiyalari kredit pul uchun sotib mumkin emas. "Kredit elka" ETF foydalanish mumkin.
• har qanday birjasida - aksiyalar esa investitsiya fondlari, faqat bitta mamlakat savdo mumkin.
• o'zaro fondlari uchun, bir ETF farqli o'laroq, komissiyasiga taqdim etilishi mumkin.

bozor strukturasi

bozor indeksi mablag'lar asosiy (masala va aktsiyalarini sotib) va ikkilamchi (aktsiyadorlik davolash) bo'linadi. Birlamchi bozorda Access faqat ishtirokchilari qozondi. Ular aktsiyalar pul o'zgaruvchan aktsiyalar masalani, ya'ni qo'zg'atish va teskari tartib amalga oshirish - .. ozod jazolaymiz. Aktsiyalari 50 kuni aksiyalarini qayta sotib olingan. Ulashmoqda. Batahqiq, Markaziy banki sotib olish va sotish operatsiyalarini jalb yuridik va jismoniy shaxslarning ikkilamchi bozorda.

huquqiy baza

AQSh indeksi mablag'lar davlat fondlari bilan muomala 1940 qonuni bilan tartibga solinadi. ETF o'zaro fondlari, bir qator xususiyatlar bilan mos emas-da. Ba'zan ular investitsiya ishonch shaklida bo'ladi, so'ngra tanlash orqali ro'yxatdan.

barcha investorlar uchun ochiq, aktivlar va oshkor tartiblarini qat'iy tartibga solish: Yevropa mablag'lar 2009 yilning Ularning xususiyatlari yilda qabul qilingan, UCITS Direktifine asoslangan. Shu bilan bir vaqtda, Lyuksemburg yoki Irlandiyada boshlangan fondi, Evropa Ittifoqi bo'ylab amal qilishi mumkin.

faoliyat xususiyatlari

Biz ETF qurish uchun qanday batafsil ko'rib. Birinchidan, kompaniya kamdan-kam hollarda investorning aktivlari olingan barcha mablag'larni qo'yadi. 5-10% ko'proq tez-tez indeks taqlid aktivlarga fyuchers sotib olish uchun ajratilgan kreditlar. Kompaniyaning qolgan 90% o'z xohishiga ko'ra tasarruf etishi mumkin. Lekin u qaytib va'da darajasi hisobga olgan holda, talab bo'yicha investitsiya qaytishga majbur bo'ladi. Bu, ETF o'z mablag'larini ishlatish emas bo'ladi.

Ikkinchidan, mablag'larning eng Markaziy banki ega emas. Ular indeksi xatti sintez. Buning uchun pul oqimlari almashinuvi to'g'risidagi bank bilan shartnoma hisoblanadi. A kredit muassasasi ta'minlash uchun shart indeks deklaratsiyalarini, u Fond aktivlarini daromad oladi, buning uchun. Bunday virtual portfelida 90% mablag 'yo'naltirdi. indeks Markaziy banki kredit portfeli ko'proq daromad olib bo'lsa, Fond bank bir to'lovlarni qabul qiladi. qarama-qarshi holatda, u bankka farqni to'laydi.

bank xatarlari

xavf indeks fondlari indeksi chetlashgan mumkin emas, deb hisoblanadi. qimmat indeksi, kiritilgan barcha aksiyalarini sotib olish. Har bir rahbar o'z portfelini ishlab chiqarish uchun harakat qiladi va har doim Markaziy banki uchun etarli almashtirish qilmaydi. Men barcha kompaniyalar aktsiyalari investitsiya emas, ilgari aytib o'tilgan. bank depozitlariga orqali Ba'zi sintez indeksi. Bunday investitsiyalar kredit sanab chiqing tizimli o'xshash. Ular, shuningdek, yashirin xavf o'z ichiga oladi. bank bankrot bo'lsa, garov 10%, darhol yutqaziladi. investor qolgan xazina qog'ozlari ko'rinishidagi olish imkoniyatiga ega bo'ladi.

masala Narx

Ya'ni. indeks kelajagini sotib olish, RTS, negaki bir ETF yaratish. O'zaro indeks fondlari, ular takror aktivlar, ham arzon. $ 300. qolgan mablag'lar omonatga joylashtirilishi mumkin - meros xaridlari holda $ 3000 va fyuchers sotib olish to'lash kerak edi.

Amal qilish fyuchers uchun cheklangan. Misol uchun, RTS uchun uch oy. Ya'ni 4 marta siz o'rnini o'tkazish kerak bir yil - bir-biriga kelajagini o'zgartirish. Index mablag'lar investor ishtirokida holda bu operatsiyani amalga oshirish. Agar bitim almashinuvini amalga oshirish uchun 2 P zaryad qiladi. kelajagini sotib olish va sotish Fond. Ya'ni, komissiya 4 p bo'ladi. yoki 0.044% investitsiya. yil uchun 0.17% to'lash kerak bo'ladi. Faqat zarur oshirish suyuq aktivlar. Va har bir kishi indeksi kelajagini ega. Bu sizga bir necha shartnomalar sotib olish yoki bir necha birjalarida qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun kerak o'rnini takrorlash uchun, deb. Bu xarajatlarni oshiradi.

Balance fyuchers narxlar dinamikasiga qarab har kuni ega o'zgarishlarni hisob. investor aks holda uning lavozimi majburan bir zarar bilan yopiladi qoldig'ini to'lash kerak, deb aslida, o'rnatilgan darajasi natijalari quyida texnik kamaytirish.

indeksi Fond strategiyasi, shuningdek, shartnomalar, turli muddatlarga ta'minlashi lozim. yangi shartnoma narxlarning oshishi fonida ko'proq mol bo'ladi.

investitsiyalash xatarlar

Qachon jamg'armasi "o'ng" yaratish indeksi kiritilgan faqat asboblari va sotib olish, indeks xos bo'lgan nisbatda kerak. birinchi muammo. Ular indeksi mavjud, chunki manager, keyingi 2 yil oshirish kutilmoqda emas bo'lgan kompaniyalar aksiyalarini sotib olishingiz lozim. Ikkinchi muammo. Ba'zi kompaniyasi o'sib borayotgan boshlanadi va bozorda bir ijobiy dinamikani ko'rsatadi bo'lsa, menejer ko'proq indeksi o'z og'irligi ortiq kompaniya aksiyalarini sotib olmaydi. Markaziy bank narxi ko'tariladi, va indeksi bilan kompaniya ustav maksimal qiymati kattaroq Bundan tashqari, nazorat qilish Markaziy banki sotish kerak edi.

nazoratdan chiqib aloqa indeksi Fond. Boshqa barcha moliya muassasalari bozori va zarar borligini cheklash, xatarlarni boshqarish uslubiyati qo'llash. indeks fondi holda, siz pul indeksi pasayishiga quyidagi kamayadi qanday qarang.

Qanday poydevor tanlash

birinchi narsa bir investor qaysi maxsus indeks investitsiya tartibini aniqlash kerak. vakolatli texnik va Without fundamental tahlil qiyin bo'ladi, bu masala bilan shug'ullanish. Index mablag'lari, qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar, tovarlar bozorida, va hatto ko'chmas mulk bilan ishlash. POWERSHARES DB AQSh Fond evro, qilgin, funt, Shveytsariya franki va toj qarshi dollar o'zgarishlarni izlar. ma'lumotlarga asoslangan USDX indeks hosil. Amerika Qo'shma Shtatlari Tovar ko'rsatkichi tovar fyuchers va ISHARES Global Mulk indeksi nusxalari Cohen & Steers Global Realty izlar. Ajam investor mashhur indekslarni S & P 500 yoki MMVB o'rganish afzaldir. Unga ko'ra, bu ma'lumotlar to'plash uchun oson va statistik taqqoslash qilish osonroq bo'ladi.

Komissiya hajmi va tegishli indeksi: bir Fond ikki mezon e'tibor kerak tanlashda. katta fondi, kamroq tez bankrotlik. Rossiya mablag'lari va pay fondlari to'g'risida umumiy ma'lumot "Menejment Kompaniyalari Milliy ligasi" da mavjud. qonun bilan bo'lsa-da, barcha mablag'lar hanuz jamg'armasi veb-saytida moliyaviy hisobotlarni nazorat qilish kerak, ma'lum bir tashkilot tanlash so'ng, uning ish kuni muntazam ravishda hisobot uchun talab qilinadi.

Bu eng kam depozit e'tibor uchun ham muhim ahamiyatga ega. a'zo bo'lish "VTB - MMVB indeksi". 50000 p - 5000 rubl, va "- MMVB BCS" bo'lishi mumkin. Rossiya mablag'lari AQSh dan yuqori komissiyalar haq. haq fondi miqdori komissiya, depozitariyga, auditorlik, ro'yxatga, lovchi, va tiklanishi bo'lgan xarajatlarini o'z ichiga oladi. Ularning maksimal hajmi shartnoma ro'yxatga olingan. Misol uchun, «VTB" da 3,7% ni tashkil etadi. Faqat barcha ma'lumotlar batafsil tahlil keyin investitsiya qilish haqida qaror qabul qilish kerak.